Personnes retraitées investissent à l'aide d'un prêt

Les clients, un couple à la retraite au début de leurs soixante-dix ans, ont été sollicités par un conseiller sur la recommandation d'un ami. Le conseiller leur a recommandé de prendre une marge de crédit domiciliaire de 90 000 $ et d'investir cet argent dans divers fonds communs d'actions. Le couple détenait des économies de retraite de 15 000 $ et avait une connaissance moyenne des placements. Leur revenu provenait de régimes de pension de l'État et de prestations d'un régime de pension d'employeur. Comme ils n'avaient pas un revenu suffisant pour couvrir leurs versements d'intérêt mensuels sur le prêt, le conseiller a établi un programme de retraits périodiques de leur compte de placement.

Les placements du couple ont diminué rapidement, mais leur conseiller a continué à les rassurer qu'il s'agissait d'une correction boursière et qu'ils récupéreraient rapidement leurs pertes. Quatre ans plus tard le conseiller a quitté la firme. Les placements valaient environ 40 000 $ et la dette sur la marge de crédit du couple s'établissait toujours à 90 000 $. Au cours des trois années suivantes, leur compte fut transféré à quelques conseillers différents, qui s'inquiétaient du conseil que leur avait donné le premier conseiller, mais n'ont pas offert de suggestions à propos du prêt. Le couple s'est plaint à la firme et a fini par porter sa plainte à l'OSBI.

Nous avons interviewé les clients, examiné les divers documents du dossier fournis par la firme et interviewé quelques employés qui ont fait affaire avec le couple. De façon générale, nous avons constaté que la stratégie d'emprunter pour investir était beaucoup trop risquée pour des clients à la retraite dont les connaissances en matière de placement allaient de limitées à moyennes et qui n'avaient pratiquement pas d'économies. La stratégie ne répondait à aucune des lignes directrices établies par la firme à l'égard des prêts leviers et les motifs de la recommandation du conseiller n'étaient pas clairs. Un conseiller principal de la firme a convenu que la stratégie ne convenait pas aux clients.

Le couple désirait vivement régler la plainte, car il voulait vendre leur maison pour acheter une copropriété, mais n'avait pas assez d'argent pour rembourser le solde de la marge de crédit domiciliaire. Nous avons calculé que le couple avait perdu au total 60 000 $ incluant les pertes sur les placements plus les intérêts sur le prêt levier – et nous avons fourni une analyse sommaire à la firme. Compte tenu de cette information, la firme a estimé qu'il était juste de dédommager le couple pour leurs pertes et a convenu de payer 60 000 $ pour régler la plainte. En acceptant le règlement facilité, la firme a réduit considérablement le temps d'enquête et le couple a obtenu son argent plus rapidement.

(2007)