Le conseiller a multiplié les transactions dans le seul but d'augmenter ses commissions

Investisseur novice dans la soixantaine, la cliente voulait placer la somme de 75 000 $ qu'elle avait reçue en héritage. Ce montant représentait une importante part de son actif net. Avec l'aide d'un ami de longue date, elle a ouvert un compte sur marge auprès de la firme. Cet ami l'a aidée à remplir les documents nécessaires à l'ouverture du compte. Elle n'a jamais rencontré le conseiller. En fait, ils ne se sont parlé que deux fois au téléphone lorsque la cliente a voulu effectuer des retraits de son compte.

Le compte a été ouvert au milieu d'un mois et le premier relevé de la cliente indiquait que 18 opérations avaient été effectuées en deux semaines.

Elle a reçu une note manuscrite de la part du conseiller, l'assurant que ces opérations étaient normales et que ses placements rapportaient.

Au cours du deuxième mois, le conseiller a exécuté 71 opérations. Il a envoyé une autre note manuscrite à la cliente l'informant qu'elle avait perdu un peu d'argent mais que les perspectives étaient bonnes.

Pendant 18 mois, 582 opérations portant sur près de 100 actions différentes ont été effectuées sans le consentement de la cliente. La valeur totale des ordres d'achat exécutés à partir du placement de 75 000 $ s'élevait à plus de 4 millions de dollars. En l'espace d'un mois, des opérations totalisant plus d'un million de dollars ont été effectuées, alors que la cliente ne disposait que d'un actif de 20 000 $ au compte. À la fin, le portefeuille ne valait plus que 4 785 $.

(2006)